Kuvaus
Kaupunginvaltuusto on 17.6.2019 § 78 hyväksynyt Mikkelin kaupungin konsernirahoitus- ja takausperiaatteet. Konserniyhtiöiden rahoituksen tavoitteena on konsernin kokonaistaloudellisesti edullisempi rahoitus. Konsernirahoituksen periaatteiden mukaisesti kaupunki varautuu talousarviossa konsernilainojen myöntämiseen. Kaupunginvaltuuston 13.12.2021, § 187 hyväksymässä vuoden 2022 talousarviossa kaupunginhallitukselle annetaan oikeus myöntää antolainoja konsernille ja liikelaitoksille yhteensä 7 miljoona euroa vuonna 2022. Kaupunginhallitus on aiemmin vuonna 2022 myöntänyt antolainoja konserniyhtiöille ja liikelaitoksille yhteensä 5,5 miljoonaa euroa.
Metsäsairila Oy on 26.8.2022 pyytänyt Mikkelin kaupungilta lainatarjousta vuoden 2022-2024 investointien ja toiminnan kassavirran turvaamiseksi.
Jätelain mukanaan tuomat muutokset ja velvoitteiden määrän kasvaminen aiheuttavat etupainotteisia kustannuksia, joita yhtiö ei pysty varmuudella kattamaan varsinaisen toiminnan rahavirralla. Uudet toiminnot sitovat pääomaa aiempaa enemmän. Metsäsairila Oy inhouseyhtiön aseman vuoksi markkinaehtoisen liiketoiminnan myynnin ulosmyyntiraja on jätelain mukaan 10 %. TSV-sopimusten päättyessä 31.12.2022 markkinaehtoisen liiketoiminnan uudelleenjärjestely tulee ajankohtaiseksi vuoden 2023 alusta. Markkinaehtoisen liiketoiminnan muutosten vaikutus yhtiön kassavirtaan tulee olemaan merkittävä.
Metsäsairila Oy pyytää lainatarjousta seuraavin ehdoin:
- Lainamäärä: 1 500 000 euroa
- Laina-aika: 10 vuotta
- Lainan korko (vaihtoehtoisesti a tai b):
- a) Vaihtuvakorkoinen, euribor 12 kk
- b) Kiinteäkorkoinen
- Takaisinmaksu: Yhtenä eränä laina-ajan päätyttyä
- Laina voidaan tarvittaessa nostaa useammassa erässä. Metsäsairila Oy:lle jää mahdollisuus olla nostamatta koko myönnettyä lainaa.
Metsäsairila Oy pyytää tarjousta 15.9.2022 mennessä.
Konsernirahoituksen periaatteiden mukaan lainan myöntämisen edellytyksinä on, että konserniyhtiön lainat ovat Apollo-järjestelmässä ja kaupungilla on käytössä yhtiön viimeisin tilinpäätös. Lisäksi konserniyhtiön tulee lähtökohtaisesti asettaa vakuudet lainalle.
Metsäsairila Oy:n lainat ovat viety Apollo-järjestelmään ja kaupungilla on käyttössä yhtiön viimeisin tilinpäätös. Ennen lainan myöntämistä yhtiön tulee asettaa lainapääomaa vastaava määrä vakuuksia.
Rahoitusmarkkinanäkökulmasta talouspalvelut esittää 1 500 000 euron lainan myöntämistä Metsäsairila Oy:lle seuraavilla vaihtoehdoilla. Vaihtoehdot a) ja b) ovat keskenään vaihtoehtoisia, eli yhtiö voi hyväksyä niistä vain toisen. Lainan kokonaismäärä on tarjouspyynnön mukaisesti enintään 1 500 000 euroa. Laina on mahdollista nostaa tarpeenmukaisissa erissä ja yhtiöllä on mahdollisuus olla nostamatta koko myönnettyä lainaa.
a) Vaihtuvakorkoinen laina
Lainan viitekorko: Euribor 12kk
Marginaali: Tieto piilotettu rahoituksen kilpailutuksen vuoksi (julkisuuslaki 24.1 § 17).
Laina-aika: 10 vuotta
Koron maksu: Vuosittain 31.12.
Takaisinmaksu: Yhtenä eränä laina-ajan päätyttyä
Euriborkoron ollessa negatiivinen, viitekoron arvona käytetään nollaa.
Marginaali on voimassa ensimmäiset kaksi (2) vuotta, minkä jälkeen uudelleenhinnoittelu sen hetkistä markkinatilannetta vastaavaksi.
b) Kiinteäkorkoinen laina
Lainan korko: Tieto piilotettu rahoituksen kilpailutuksen vuoksi (julkisuuslaki 24.1 § 17).
Laina-aika: 10 vuotta
Koron maksu: Puolivuosittain tai kerran vuodessa
Takaisinmaksu: Yhtenä eränä laina-ajan päätyttyä
Korko on voimassa ensimmäiset kaksi (2) vuotta, minkä jälkeen mahdollinen uudelleenhinnoittelu sen hetkistä markkinatilannetta vastaavaksi.
Rahoituksen hintaa arvioidessa on tarkasteltu yhtiön taloudellista tilannetta, lainan saamista vapailta markkinoilta ilman kaupungin takausta sekä vapailta markkinoilta saadun lainan hinnoittelua kaupungin takauksella tai yhtiön omilla vakuuksilla. Lisäksi on tarkasteltu kaupungin oman varainhankinnan tilannetta markkinoilla.
Päätösehdotus
Esittelijä
-
Timo Halonen, kaupunginjohtaja, timo.halonen@mikkeli.fi
Kaupunginhallitus päättää antaa Metsäsairila Oy:lle konsernilainatarjouksen edellä esitetyillä ehdoilla. Mikäli Metsäsairila Oy hyväksyy lainatarjouksen, kaupunginhallitus päättää myöntää konsernilainan yhtiölle tarjouksessa esitetyin ehdoin. Lainan myöntämisen edellytyksen on, että yhtiö asettaa riittävät vakuudet lainalle.
Kaupunginhallitus oikeuttaa talouspalvelut valmistelemaan mahdolliset konsernilainaan liittyvät sopimukset Metsäsairila Oy:n kanssa.