Kuvaus
Kaupunginvaltuusto hyväksyi 11.11.2024, § 111 Mikkelin kaupungin lainanottovaltuudet vuodelle 2025 seuraavasti:
- Kaupunginjohtajalla on oikeus ottaa 25 miljoonaa euroa pitkäaikaista talousarviolainaa vuonna 2025. Kaupunginjohtaja ja talousjohtaja voivat tehdä nostettaviin lainoihin ja olemassa oleviin lainoihin viitekoronvaihtosopimuksia pääomaltaan kunkin lainamäärän suuruisesti.
- Oikeuden suojata lainoja kiintein koroin tai tehdä erillisiä pitkäaikaisia korkojen suojauksia sekä nykyiseen että tulevaan lainakantaan. Suojauksia tehdään talousarvion rahoitusosassa määriteltyjen suojaustasojen ja - rajoitusten puitteissa. Perustellusta syystä asetetuista suojaustasoista on mahdollista väliaikaisesti poiketa. Korkosuojausten nimellismäärien on oltava rahoitusmarkkinatilanteeseen nähden perusteltuja. Kaupunginjohtajalla ja talousjohtajalla on oikeudet tehdä edellä mainitut suojaukset puhelimitse tai sähköpostitse, minkä pohjalta kaupunginjohtaja tekee asiasta viranhaltijapäätöksen.
Lainasalkun tavoitteelliset suojaustasot aikaperiodille 0-40 vuotta on esitetty talousarvion rahoituslaskelmaa käsittelevässä kappaleessa. Esittelyjen suojaustasojen vaihteluvälimäärittelyistä on mahdollista poiketa, mutta vain perutellusta syystä. Vuonna 2024 energiaomaisuusjärjestelystä tuloutuneilla varoilla tehdyt ylimääräiset lainojen takaisinmaksut ovat muuttaneet väliaikaisesti kaupungin lainasalkun rakennetta. Nämä tehdyt poikkeuksellisen suuret lainajärjestelyt nostavat myös hetkellisesti vuosien 2025–2027 suojaustasoja yli talousarviossa esitetyn vaihteluvälin.
Vastaavasti, tarkasteltaessa lainasalkun rakennetta ja suojaustilannetta pidemmällä aikavälillä, kaupungin lainasalkun suojaustaso tulee nykyisellä rakenteella 5–8 vuoden aikaperiodilla laskemaan alle suojauspolitiikassa asetetun tavoitetason. Tästä johtuen korkosuojauksia on tarpeen uudelleen järjestää ja näin turvata talousarviossa määritelty lainojen riittävä suojaustaso myös tulevina vuosina.
Rahoituslaitosten kanssa käytyjen lainasalkkuanalyysien ja läpi käytyjen ratkaisuehdotusten pohjalta on päädytty muokkaamaan OP Yrityspankki Oyj:n koronvaihtosopimusta seuraavasti:
- Voimassa oleva (14.12.2022-14.12.2032) 18 milj. euron nimellisarvoinen tehostettu koronvaihtosopimus (MIKKELI1) terminoidaan. Päättymispäivä 30.6.2025.
- Tehdään uusi tehostettu, 30 milj. euron nimellisarvoltaan oleva koronvaihtosopimus ajalle 14.6.2026-14.6.2045.
Hankintalain 9 § 1 mom. 9 kohdan mukaan hankintalakia ei sovelleta keskuspankkipalveluja taikka arvopaperien tai muiden rahoitusvälineiden liikkeeseen laskemiseen, ostoon, myyntiin tai siirtoon liittyviä rahoituspalveluja koskeviin hankintoihin sekä muihin liiketoimiin, joilla hankintayksikkö hankkii rahaa tai pääomaa. Tähän hankintalain kohtaan perustuen, talousarviolainan suojausvaihtoehtoja ei ole kilpailutettu, vaan vaihtoehdoista on neuvoteltu suoraan rahoituslaitosten kanssa.
Korkosuojauksia voivat tehdä kaupunginjohtaja ja talousjohtaja. Valtuutetuilla henkilöillä on myös oikeus purkaa tai muuten muokata tekemiään korkosuojauksia. Talousjohtaja on puhelimitse 26.6.2025 päättänyt voimassa olevan tehostetun koronvaihtosopimuksen (MIKKELI1, päättymispäivä 30.6.2025) ja tehnyt uuden, 14.6.2026 alkavan tehostetun koronvaihtosopimuksen OP Yrityspankki Oyj:n kanssa sovittuaan ensin kaupunginjohtajan kanssa näiden toimenpiteiden toteuttamisesta. Koronvaihtosopimuksen muokkaus on pyritty tekemään kaupungin kannalta taloudellisesti mahdollisimman optimaaliseen ajankohtaan.
Uudella sopimuksella suojataan voimassa olevia sekä tulevaisuudessa nostettavia vaihtuvakorkoisia (viitekorko euribor 6 kk) talousarviolainoja ja varmistetaan kaupungin lainasalkun riittävä suojaustaso.
Tehostettu koronvaihtosopimus koostuu koronvaihtosopimuksesta ja kaupungin myymästä korkokatosta. Kaupunki maksaa kiinteää korkoa, joka on alle vastaavan tavallisen koronvaihtosopimuksen. Viitekoron noustessa sovitun tason yläpuolelle kaupunki maksaa alle markkinatason olevaa vaihtuvaa korkoa.
OP Yrityspankki Oyj:n kanssa 26.6.2025 tehdyn tehostetun koronvaihtosopimuksen ehdot ja suojaustasot ovat seuraavat:
- Suojattu pääoma: 30 000 000 euroa
- Suojausaika: 14.6.2026-14.6.2045
- Lyhennystapa: Kertalyhenteinen
- Koronmaksu ja tarkistus: 6 kuukauden välein (alkaen 14.12.2026 ja päättyen 14.6.2045)
Mikkelin kaupunki maksaa:
- Kun euribor 6 kk on alle tai yhtä suuri kuin 4,00 %, kaupungin maksama kiinteä korko on 2,33 % p.a
- Kun euribor 6 kk on yli 4,00 %, kaupungin maksama korko on viitekorko euribor 6kk vähennettynä 1,67 prosenttiyksiköllä.
Mikkelin kaupunki vastaanottaa pankilta vaihtuvaa korkoa, euribor 6 kk.
Kaupunginjohtajan päätös ja johdannaissopimukset viedään tiedoksi kaupunginhallitukselle.